cố phiếu nlg

[AKARI CITY] giúp NLG của Nam Long giữ khuyến nghị mua

Giữ khuyến nghị MUA dành cho NLG

Sau nhiều thành công từ các dự án Flora Quận 9, Flora Novia, Flora Mizuki của chủ đầu tư Nam Long, giá trị của chứng khoán NLG đã giúp các cổ đông nắm chắc phần thắng lớn. Tuy nhiên, dự báo trong thời gian sắp tới, cuối năm 2018 – đầu năm 2019, cổ phiếu NLG giữ phong độ tăng giá nhờ 2 dự án sắp tới mở bán: đó chính là khu đô thị 4600 căn hộ Akari City mặt tiền đường Võ Văn Kiệt quận Bình Tân TP HCM và khu nhà phố thương mại WaterPoint Long An

Theo CTCK Bản Việt – VCSC có chia sẻ:  khuyến nghị MUA dành cho CTCP Đầu tư Nam Long (NLG), nâng giá mục tiêu tăng thêm 13% và giá cổ phiếu này có giá 43.000VND/CP (tỷ suất sinh lợi 44,5%) chủ yếu nhờ định giá cao hơn của dự án nhà phố thương mại Waterpoint Long An

Về Phần chuyển nhượng CP sắp tới tại khu đô thị căn hộ Akari City Bình Tân (https://www.teccorp.vn/du-an-akari-city-quan-binh-tan) và Khu thương mại Waterpoint Long An sẽ giúp đẩy mạnh KQLN nửa cuối năm 2018, qua đó giúp LNST sau lợi ích CĐTS 2018 tăng 59% so với năm 2017 lên 853 tỷ đồng.

Do giá trị bán cổ phần của giai đoạn một dự án Waterpoint đạt được cao hơn kỳ vọng nên chúng tôi tăng dự phóng tăng trưởng kép hàng năm 2017-2020 của LNST sau lợi ích CĐTS của NLG lên 33% so với 25% trước đây.

Trên cơ sở sau đợt chào bán cổ phiếu và chuyển đổi cổ phiếu, định giá của NLG rất hấp dẫn với P/B 2018 là 1,4 lần, P/E 7,8 lần và PEG 3 năm là 0,4.

Yếu tố hỗ trợ: Công bố thông tin chi tiết liên quan đến kế hoạch mở rộng quỹ đất với diện tích 10- 50ha đất.

Rủi ro: Cạnh tranh ngày càng gay gắt tại phân khúc căn hộ trung cấp và nhà phố tại TP. HCM sau khi Vincity gia nhập thị trường trong thời gian tới sẽ làm giảm “độ nóng” của các dự án Nam Long đi, Vì một phần lớn khách đầu tư hoặc mua ở sẽ di chuyển qua sản phẩm của Vingroup tại dự án VinCity quận 9.

Đặc biệt hơn, Novaland và Vingroup cũng đã có sẵn quỹ đất tại Long An ở các vị trí khá đẹp, sẽ là nguồn lực trực tiếp cạnh tranh mạnh mẽ với Nam long NLG

Nguồn: Sưu tầm bởi msbs.com.vn

5 (100%) 1 vote

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *